De 2022 à 2024, l’industrie des batteries au lithium est passée d’une pénurie de capacité à une offre excédentaire. Poussée à la fois par les déséquilibres de l'offre-de la demande et par les pressions de réduction des coûts de la part des constructeurs automobiles en aval, la concurrence s'est intensifiée au sein du secteur des batteries. Anticipant la consolidation de leurs capacités, les fabricants chinois de batteries ont adopté des stratégies proactives telles que l’expansion de leurs opérations à l’étranger et la diversification dans les activités de stockage d’énergie. Les batteries au lithium servent principalement à trois applications en aval : les véhicules à énergies nouvelles, le stockage d'énergie et l'électronique grand public. La chaîne d'approvisionnement en amont comprend les matériaux cathodiques, les matériaux anodiques, les électrolytes, les séparateurs et les matériaux d'emballage, les matériaux cathodiques représentant la plus grande part des coûts des matériaux. Les matériaux de cathode de batterie comprennent principalement les types ternaires (oxyde de lithium-nickel-cobalt-manganèse, oxyde de lithium-nickel-cobalt-aluminium), phosphate de fer-lithium, oxyde de lithium-cobalt et oxyde de lithium-manganèse. Parmi celles-ci, les batteries au lithium ternaire et les batteries au lithium fer phosphate sont principalement utilisées dans les applications de stockage d'énergie, les batteries au lithium-oxyde de cobalt sont principalement utilisées dans l'électronique grand public et les batteries au lithium-oxyde de manganèse sont principalement utilisées dans les outils électriques et les petits véhicules électriques.
De 2021 à 2024, portée par la croissance rapide de la demande en aval, l’expansion des investissements s’est accélérée dans tous les segments de la chaîne industrielle des batteries au lithium. De 2021 à 2022, l’expansion des capacités a été inférieure à la demande. Après 2023, les libérations concentrées de capacité ont conduit à une offre excédentaire. Le carbonate de lithium, une matière première clé pour la production de matériaux cathodiques pour batteries au lithium, offre un reflet relativement direct de la dynamique de l'offre -demande au sein de la chaîne industrielle des batteries au lithium. En 2021, les pénuries d’approvisionnement dans l’industrie ont entraîné une croissance rapide des prix du carbonate de lithium. En 2022, les investissements en immobilisations des entreprises de batteries au lithium ont atteint un sommet, créant un équilibre temporaire serré entre capacité et demande, les prix du carbonate de lithium restant élevés tout au long de l'année. En 2023, la croissance du marché des batteries de puissance a ralenti. Alors que les rapports sur les dépenses en capital des principales sociétés de batteries au lithium ont montré une baisse d'une année sur l'autre de l'investissement en capacité, le secteur a toujours connu des déséquilibres structurels entre l'offre et la demande en raison de la libération massive de capacité, entraînant une chute rapide des prix du carbonate de lithium. En 2024, les prix du carbonate de lithium ont oscillé de manière persistante à des niveaux bas compris entre 100 000 et 120 000 yuans la tonne, marquant une baisse de plus de 80 % par rapport aux niveaux maximaux. Poussée à la fois par une surcapacité structurelle et par les pressions de réduction des coûts de la part des constructeurs automobiles en aval, la concurrence au sein de l'industrie des batteries au lithium s'est intensifiée. La rentabilité des entreprises du secteur a été soumise à des pressions considérables, avec l'émergence d'attentes de rationalisation des capacités au sein du secteur.
La concurrence dans le secteur des batteries au lithium teste principalement les capacités de fabrication et le contrôle des coûts des participants, avec une forte concentration industrielle. Selon les statistiques de SNE Research, dans le secteur mondial des batteries de stockage d'électricité et d'énergie pour 2024, les dix principales entreprises en termes de volume d'expédition représentaient collectivement 87 % du marché, contre 92 % en 2023. Cette baisse résulte principalement de l'adoption accrue des batteries au lithium fer phosphate, qui a entraîné une diminution des expéditions d'une année sur l'autre pour trois entreprises sud-coréennes (SK on, SDI et LG Energy Solution), ce qui a permis qui ne sont pas-les dix premières-entreprises à gagner des parts de marché globales. Les entreprises chinoises représentaient plus de 65 % de la part du marché mondial des expéditions. Poussée à la fois par les déséquilibres de l'offre-de la demande en matière de capacité de production et par les pressions de réduction des coûts de la part des constructeurs automobiles en aval, la concurrence dans le secteur des batteries de stockage d'électricité et d'énergie s'est intensifiée, mettant la pression sur la rentabilité des acteurs du secteur.
